魔艳双修

今天是:11月 7日 星期四

藝術品質押融資誰敢接?

【字體: 】 來源:

  日前,國家發改委國際合作中心在上海的“文化藝術品評估體系———質押合作試點”課題項目正式啟動。這是國家針對藝術品評估融資的首個試點,也是收藏藝術品質押融資在國內的首次嘗試。該中心希望通過此次試點,摸索藝術品質押未來的發展方向,為藝術品價格評估體系制定一套相對科學的標準

  最冷的“盤中餐”

  在文化產業扶植政策的利好背景下,中國藝術品市場局面火熱,整個市場正從“億元時代”走向“資本時代”。這也讓很多人看到了藝術品質押融資的巨大潛力。因為,隨著國內藝術品投資熱不斷升溫,市場對于藝術品典當業務的需求越發迫切,許多人希望能用藝術品作質押獲取貸款,“打通”自身面臨的資金瓶頸。而事實上,藝術品質押融資卻是市場上最冷的“盤中餐”。

  一方面,統計數據顯示,目前全國近4000家典當行中,從事藝術品典當業務的只占千分之五,即20家左右,且這一比例還在持續縮小。業內人士告訴記者,從全國看,能數得上的、開展藝術品典當業務的典當行大概只有5家。而在上海的典當行中,也少有涉及藝術品典當。上海東方典當行董事長王福明表示,“藝術品很少能在我這里通過質押借出錢來。”據了解,該典當行一直將藝術品典當歸類于民品典當范圍,但其所占業務量比例不到1%。

  另一方面,在銀行的藝術品質押融資貸款業務中,雖有個別成功案例,卻也難以普及。有銀行業人士表示,其所在銀行只有藝術品的基金和信托產品設計,尚未有針對藝術品的質押貸款,“國內藝術品市場無法建立誠信的標準估價體系,所以做不出藝術品質押融資貸款業務,做出來也是泡沫。”

  采訪中,其他銀行的答復也基本一致,如“沒有把藝術品作為抵押物列入個人貸款或個人融資的保證條件中”、“無法開展藝術品抵押貸款業務”等。

  鑒定與變現難

  為什么通過藝術品質押進行融資這么難?業內人士普遍將原因歸咎為兩方面:藝術品的鑒定和估價存在很大困難;目前國內藝術品的流通性有很大的局限,并不符合藝術品質押融資對于資金快速流動的要求。

  記者了解到,目前的藝術品典當幾乎成為民間鑒寶活動的翻版,很多藝術品雖被拿去典當行,但絕大多數被原樣退回。某典當行負責人表示,藝術品收藏市場魚龍混雜,贗品甚多,真假難辨,且藝術品是個寬泛的概念,既包括當代藝術品,也包括古董藝術品。按照類別,更可分為瓷器、書畫、佛像、青銅器等各種門類。而且,房產、汽車都有固定的標準,不存在鑒定問題,珠寶、鉆石之類有專業的儀器作輔助判斷,但藝術品不一樣,全靠典當師的一雙眼睛。所以,開設藝術品典當業務對專業人才的要求很高,加上藝術品市場行情變化很快,不像其他當品的價值相對穩定,一旦看走眼,典當行就需承擔較高的風險,這些情況都造成目前公開辦理藝術品典當業務的同行很少,更有不少典當行認為這是一塊燙手的“山芋”,索性將其拒之門外。該人士表示,正是由于鑒定環節的局限,其所在典當行的藝術品典當業務中,書畫部分也較側重于古代名家名作,至于時下紅火的現當代書畫作品,則持慎重態度。

  此外,變現難也是藝術品典當難成大勢的一個重要原因。因為典當行需要請不同專家對同一件古董、書畫等藏品進行鑒定,不僅對真偽的判斷可能有爭議,在價格上也很難形成統一。業內人士認為,藝術品并不是普通商品,其價值只被部分市場認可。而典當是要隨市場走的,沒有市場、沒有認知度的藝術品,典當不會涉及。所以,考慮到藝術品市場起起落落,典當行對當金多采取打折的辦法。

  據了解,藝術品變現主要有3個渠道———拍賣、典當和個人交易。一般典當行的當金會按照藝術品市場價格的5至6折發放。以一幅市場價10萬元的畫為例,經評估鑒定后一般發放當金5萬—6萬元。但很多時候,這與顧客的心理期望值存在較大差距。與之相比,拍賣的優勢在于公平競價,但算上圖錄費、傭金等,交易費用不低,且拍賣回款的周期較長。至于個人交易,好處是能立即變現,但成交價往往低于市場價,且定價權和主動權都在買家手里。對此,業內人士紛紛呼吁,在藝術品典當的鑒定、估價等方面,還有待相關機構出臺“尺度”與規范。

  藝術品短期融資找典當

  與藝術品拍賣相比,對于半年以內的短期融資,藝術品典當在成本及時間上更具優勢。也有一些典當行承接此類業務。

  如上海家鑫典當行承諾:為了突出快速融資的特點,在看貨評估等相關程序齊全的情況下,藝術品典當均做到當天放當。至于每月的綜合費率與利息,則與金銀首飾等民品相同,為42‰,當期最長為6個月,可續當。舉例來說,如果一幅畫的可當金額是1萬元,當期一個月,那么一個月后交給典當行的則是1萬元(當金)+10000×42‰(月綜合費率+利息)=10420元。而且,藝術品典當最短的當期可做到2天,月綜合費率則以一星期計算。

  除上海家鑫典當行外,一般來講,成功典當的藝術品的典當息費率為每月4.7%,典當折率則維持在5—6折。當期以30天計算,過期未贖的即成為絕當。按照每月4.7%的息費率計算,10萬元貸款每月息費為4700元。而拍賣所得的10萬元,還需要付10%的手續費和17%的增值稅。

  比較可知,在不另計其他費用的情況下,對于6個月以下的短期融資而言,藝術品典當的成本更低,2.7萬元的拍賣費用相當于5.7個月的典當息費。況且,藝術品典當最大的特點是手續簡便,當期靈活。除了絕當之外,通過藝術品典當,藏家不會失去對藝術品的所有權。

  但記者在采訪中了解到,一家典當行的業務開展,實際上是圍繞該行自身典當師的情況展開的。正因如此,作為典當師,絕當率一高,就說明價錢控制得不夠好。一位典當行的工作人員表示:“一般物品絕當率要控制在20%上下,藝術品風險大,我覺得它的絕當率不應該超過10%。所以,在典當行里做藝術品鑒定,要負很大的責任,操作起來并不容易,三四個人一起合作,能讓這項業務達到基本運轉就很不錯了。”

  基于這樣的考慮,上海家鑫典當行至今仍僅做書畫藝術品的典當生意,這甚至也成了一種特色。與之不同,華夏典當行則是為了應對藝術品典當業務的需要,組建了兩個由藝術品鑒定專家組成的鑒定團隊。其中,負責書畫鑒定評估的專家有三位,負責瓷器及雜項鑒定評估的專家有四位。他們各有所長,每次專項鑒定保證三位專家參與,而每一件藝術品當品放款與否都要一致點頭才行。目前,華夏典當行開展的藝術品典當業務范圍包括字畫、瓷器、古玩雜項等。

  實物價值決定當金多少

  在典當行里做鑒定與其他場合的專業鑒定不同。在鑒定機構做鑒定,東西哪里不對,專家一般會講得比較清楚,而典當行里做鑒定,只是決定放款與否的一個步驟,因此原則上只講可以和不可以,一般也不會告之具體的原因。一旦拿來典當的當品被拒絕,客戶往往很不理解。那么,到底什么樣的藝術品才會被典當行接受呢?

  某典當行負責人指出,“這個問題是客戶最常問的。其實很簡單,如果客戶拿來的當品是古董,那么必須有文物價值,且是法定可以流通的。如果確定東西對,還要看客戶需要當多少錢。其實典當行的底線是,如果東西能值兩百塊錢也可以當,但客戶要求的資金不能與實物差距太大。這樣的話,即使絕當了,典當行也可以通過拍賣公司變現。”當然,在典當的過程中可以討價還價,如果東西特別好,而典當行沒有此類收藏,按百分之百市場價典當也是有可能的。

  上海市文聯鑒定評估委員會表示:“目前我們只針對簽約合作的上海芷熙金融信息服務有限公司客戶因融資需求所提供的藝術品做鑒定估價。評估結果一旦出現錯漏,我們將全額賠付典當行出當的本金。主要是書畫、玉器、瓷器雜件三大傳統門類。鑒定每一件東西的格式化條款不低于50條,瓷雜類比如元青花,根據器形、胎質、釉色和款識四大門類分列300個條款。”

  據記者了解,上海芷熙金融信息服務有限公司是國家發改委國際合作中心文化產業研究所通過上海市文聯鑒定評估委員會,采用“60%科學規范流程手冊+20%儀器鑒定+20%專家經驗”的架構進行文化藝術品質押融資的試點單位,并希望未來能在銀行等金融領域全面推廣和普及。